Organización: Facultad de Ciencias Sociales (FACSO) - UNSJ

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Lic. Jorge Ramírez (Docente FACSO - UNSJ)

Ing. Marcelo Dormi (Director Externo)

Mg. Lic. María Belén Andrada (Directora Externa)

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Contenidos

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Unidad 1: El Mercado de Capitales Argentino: Clases y Tipos de Instrumentos Financieros. Funciones y Estructura del Mercado de Capitales Argentino. Instituciones del Sistema Bursátil Argentino. Comisión Nacional de Valores, Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA), Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL), Caja de Valores S.A., Banco de Valores S.A. El Mercado Abierto Electrónico (MAE). Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA). Aspectos Básicos de la Negociación de Instrumentos Financieros. Formas Operativas. Plazos. Operación y Liquidación. Cotizaciones (Ofertas, Libro de Órdenes, Subastas).

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Unidad 2: Instrumentos de Renta Fija: Conceptos Fundamentales de Instrumentos de Renta Fija. Bonos, Notas, Letras y Obligaciones Negociables.  Medidas de Rendimiento de la Inversión en Bonos. Concepto de Rendimiento al Vencimiento (Yield to Maturity). Rendimiento Corriente. Riesgos Asociados a la Inversión en Bonos. Duration. Duration Modificada. Curva de Rendimientos en Argentina.  Cauciones Colocadoras y Tomadoras. Nociones Básicas. Rendimiento y Riesgos. Inversión en Cheques de Pago Diferido (CPDs). Descripción general. Tipos de CPDs: Avalados y Patrocinados. Rendimiento y Riesgos Asociados a la Inversión en CPDs. 

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Unidad 3: Instrumentos de Renta Variable: Mercado de Acciones: Principales Indicadores de Mercado. Análisis Fundamental. Métodos de Valuación: Método Basado en Balances, Método de los Múltiplos, Métodos Basados en el Descuento de Flujo de Fondos. Ganancias por acción, P/E, P/BV, Volatilidad, Beta, Dividendos: Payout y Dividend Yield, Free Float, Capitalización Bursátil. Acciones Preferidas.

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Unidad 4: Instrumentos Derivados: Futuros y Opciones: Opciones. Descripción de las Opciones Financieras. Opciones de Compra (Call) y de Venta (Put). Valor intrínseco y valor tiempo de las opciones. Diagrama de pérdidas y ganancias. Usos de las opciones. Posiciones especulativas y de cobertura. Estrategias básicas para mercados bajistas, laterales y alcistas. Factores que determinan el precio de las opciones. La volatilidad como elemento central de la operatoria con opciones. Estrategias Combinadas con Acciones. Futuros. Aspectos Fundamentales de los Contratos de Futuro. Mercados a Plazo y Mercados Institucionalizados. Relación entre el Precio Contado y a Plazo: El Modelo Cost of Carry. Cámara de Compensación, Administración de Márgenes y Riesgos. Cobertura Compradora y Vendedora. Especulación: El Rol del Apalancamiento. Futuros de Tipo Cambio (Seguro de Cambio). Futuros de Oro. Futuros de Petróleo. Futuros de Soja.

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Unidad 5: Análisis Técnico: Aspectos Básicos y Filosofía del Análisis Técnico.  Soportes y Resistencias. Canales. Indicadores básicos: Medias Móviles, RSI, MACD, Stocastic. Patrones. Caso Práctico: Análisis del Índice Merval y S&P500.

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Simulación de Operaciones Reales: Se realizará una competencia de Simulación de Operaciones Reales en BYMA (Ex-MERVAL) en Bonos, Acciones, Opciones, Cauciones e Índices, mediante el Programa de Difusión Bursátil (PRODIBUR). Se realizarán ejemplos de Operaciones Reales en Mercado de Futuros (ROFEX) con cotizaciones del Mercado en Tiempo Real. 

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Cuerpo Docente

​​​Marcelo Dormi: Ingeniero, UNSJ. Portfolio Manager, Operador SINAC del Mercado de Valores de Buenos Aires p/RIG Valores S.A. Sociedad de Bolsa (Agente del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.). Agente Productor de RIG Valores SA, Matrícula Nº 407 AP. 

Inscripto en el Registro Público de Mercados, Cámaras Compensadoras y Agentes Autorizados de la Comisión Nacional de Valores (Ley 26.831).

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Lucas Croce: Abogado, UN Córdoba. Portfolio Manager y Analista Técnico de RIG Valores S.A. Sociedad de Bolsa (Agente del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.) Agente Productor de RIG Valores S.A., Matrícula Nº 704 AP.

Inscripto en el Registro Público de Mercados, Cámaras Compensadoras y Agentes Autorizados de la Comisión Nacional de Valores (Ley 26.831).

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Dirigido a:

​​El curso está orientado a profesionales, empresarios, inversores particulares y público en general, interesados en adquirir los conocimientos necesarios acerca de cómo funciona y se opera en el Mercado de Capitales Argentino.

Fechas & Cursado

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​El curso se compone de 30 (treinta) horas, distribuido en 8 (ocho) clases presenciales. El cursado será: viernes de 17:30 a 21:30 hs y sábados de 09:00 a 13:00 hs. La primera clase será el viernes 01 de septiembre de 2017 y la última el sábado 23 de septiembre de 2017.

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​​​​Certificación & Evaluación

​La FACSO emitirá certificados de asistencia, o asistencia y aprobación. Para el primero se requiere un presentismo superior al 75% de las clases y haber cumplimentado los requisitos mínimos de la simulación PRODIBUR. Para el segundo, es necesario haber cumplimentado los requisitos de la certificación de asistencia y adicionalmente aprobar un examen teórico-práctico de 20 preguntas, con un porcentaje de respuestas correctas igual o superior al 70%.

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Matrícula del Curso: $ 3.950

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